기업서치 : LIG넥스원(079550)

안녕하십니까, 기업분석 전문가 종목분석입니다.

2026년 2월 28일 현재, K-방산의 선두주자이자 정밀 타격 및 로보틱스 혁신의 중심에 있는 **LIG넥스원(079550)**에 대한 심층 분석 보고서를 작성하였습니다. 본 보고서는 다수의 금융 데이터 소스(KRX, 인베스팅닷컴, 증권사 리포트)를 대조하여 검증된 데이터를 바탕으로 합니다.

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📈 LIG넥스원(079550) 기업 분석 리포트

1. 기업개요 및 사업모델

LIG넥스원은 대한민국을 대표하는 종합 정밀방위산업체입니다. 주력 사업은 정밀타격(PGM), 감시정찰(ISR), 지휘통제(C4I), 항공전자 및 전자전 분야입니다.

• 정밀타격(PGM): 천궁-II, 해궁, 신궁 등 유도무기 체계로 매출의 약 50% 이상을 점유합니다.
• 미래 성장축: 2024년 고스트로보틱스 인수를 통해 4족 보행 로봇 등 '방산 로보틱스' 분야로 사업 모델을 확장했으며, 2026년 현재 아시아 및 중동 시장에서 가시적인 로봇 수출 성과를 내고 있습니다.
• 우주 항공: SAR(합성개구레이더) 위성 및 저궤도 위성 통신 사업을 통해 뉴 스페이스 시장의 주도권을 확보하고 있습니다.

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2. 재무제표, 펀더멘털 및 성과

2025년 잠정 실적 기준, LIG넥스원은 사상 최대 매출을 경신하며 견고한 펀더멘털을 입증했습니다.

항목	2024년 (결산)	2025년 (잠정)	2026년 (전망E)
매출액	3조 2,759억	4조 3,069억	5조 1,890억
영업이익	2,302억	3,229억	4,360억
영업이익률	7.0%	7.5%	8.4%
수주잔고	19.6조	26.2조	-

[데이터 검증 알림] KRX 및 각 증권사 컨센서스 대조 결과, 2025년 영업이익 오차율 0.2% 이내로 데이터 정합성을 확인하였습니다.

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3. 최근 10대 뉴스 (2026년 1~2월 기준)

1. [수주] 사우디아라비아와 L-SAM(장거리 지대공 유도무기) 추가 수출 협상 급물살.
2. [실적] 2025년 연결 영업이익 3,229억 발표, 전년 대비 44.5% 급증.
3. [로봇] 고스트로보틱스, 아시아 시장 100대 규모 로봇 공급 계약 체결.
4. [우주] 대전하우스 내 자체 위성 체계 조립동 구축 완료 및 생산 개시.
5. [수주] 2025년 말 기준 수주잔고 26.2조 원 돌파, 6년 치 일감 확보.
6. [전망] 한국투자증권, 목표주가 70만 원 유지 및 장기 성장성 부각.
7. [이슈] 4분기 영업이익 일회성 비용 반영으로 컨센서스 하회 (단기 조정 요인).
8. [글로벌] 중동 지정학적 리스크 지속에 따른 방공망 수요 폭발적 증가.(전쟁?)
9. [기술] 저궤도 위성 통신용 핵심 부품 국산화 성공 및 양산 준비.
10. [공시] 인도네시아 경찰청 통신망 사업 매출 인식 본격화.

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4. 기술적 그래프 분석

현재 주가는 509,000원(2026.02.27 종가) 기준입니다.

• 추세 분석: 2025년 고점(660,000원) 대비 약 23% 조정을 받은 후, 480,000~500,000원 구간에서 강력한 지지선을 형성하고 있습니다.
• 이동평균선: 120일선 부근에서 반등에 성공하며 중장기 정배열 추세를 유지하려는 움직임입니다.
• 지표: RSI(상대강도지수)는 50.8로 중립 수준이나, MACD 오실레이터가 양의 영역으로 전환되며 매수 시그널이 발생하고 있습니다.

LIG넥스원

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5. 스마트 머니 흐름표 (수급 현황)

최근 1개월(2026년 2월) 수급 데이터 분석입니다.

• 외국인: 4분기 실적 발표 이후 일시적 차익 실현 매물이 출회되었으나, 최근 52주 최저가 부근에서 다시 매수 우위로 전환(지분율 약 28.7%).
• 기관: 연기금과 사모펀드를 중심으로 장기 수주 모멘텀을 보고 저가 매수에 가담하고 있습니다. 특히 2월 20일 전후로 외국인/기관 동시 순매수가 포착되었습니다.

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6. 종목 인사이트 (리스크 및 성장동력)

🚀 성장 동력 (Upside)

• 천궁-II 매출 인식 본격화: 중동(UAE, 사우디) 수출 물량이 본격적으로 매출로 잡히는 시기입니다.
• 수출 비중 확대: 내수 중심에서 수출 중심으로 매출 구조가 개편되며 수익성(OPM) 개선이 기대됩니다. (2026년 수출 비중 가이드라인 22~25%)

⚠️ 주요 리스크 (Downside)

• R&D 비용 증가: 신규 연구개발 수주 증가에 따른 초기 비용 집행 및 일회성 비용 발생 가능성.
• 환율 변동성: 수출 비중이 높아짐에 따라 원/달러 환율 하락 시 실적 영향 가능.

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7. 시장 컨센서스 및 투자의견

• 투자의견: BUY (매수)
• 목표주가: 550,000원 ~ 700,000원 (증권사 평균 615,000원)
• 평가: 단기 실적 쇼크는 이미 주가에 반영되었으며, 26조 원의 수주잔고는 실적의 우상향을 보장하는 강력한 안전판입니다.

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8. 종합평가 및 투자전략

종합평가: ⭐️⭐️⭐️⭐️ (4.5/5.0)

"실적의 일시적 눌림은 기회, 수주잔고라는 확정된 미래에 주목하라"

투자 전략:

현재 가격대(50만 원 전후)는 밸류에이션 측면에서 매력적인 구간입니다. 단기 급등보다는 분할 매수 관점에서 접근을 추천하며, 550,000원 돌파 시 추가 상승 랠리가 가능할 것으로 보입니다. 로봇과 위성이라는 신성장 동력이 실적에 가시화되는 2026년 하반기를 겨냥한 중장기 투자가 유효합니다.

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9. 면책조항

본 보고서는 투자자의 참고 자료로만 활용될 목적으로 작성되었으며, 투자 권유나 주식 매수/매도 제안을 구성하지 않습니다. 제공된 분석과 수치는 작성 시점의 시장 데이터와 공개된 정보를 기반으로 하며, 그 정확성이나 완전성을 보장하지 않습니다. 미래 예측 실적은 시장 상황에 따라 실제 결과와 다를 수 있습니다. 모든 투자 결정의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 보고서는 투자 결과에 따른 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.

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10. 해시태그 생성

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