재무제표 보는 법

1. 손익계산서 (Income Statement) : "치킨집, 장사 잘했나?"

단순히 "얼마 벌었냐"가 아니야. 돈이 어디서 빠져나갔는지를 보는 게 핵심이네.

• ① 매출액 (Revenue): 치킨을 팔아서 카운터에 찍힌 총금액. (예: 1억 원)
• ② 매출원가 (COGS): 닭고기, 튀김가루, 식용유 값. 이건 무조건 들어가는 돈이지. (예: -4,000만 원)
  • ① - ② = 매출총이익 (6,000만 원)
• ③ 판관비 (SG&A): 알바생 월급, 가게 월세, 배달 앱 광고비, 전기세. (예: -3,000만 원)
  • 매출총이익 - ③ = ④ 영업이익 (Operating Profit) (3,000만 원)
  • ★ 여기가 제일 중요하다 했지? 치킨 팔아서 순수하게 남긴 실력이야.
• ⑤ 영업외손익: 사장님이 주식하다 까먹은 돈, 은행 대출 이자 낸 돈. 치킨 맛과는 상관없는 돈이지. (예: -500만 원)
• ⑥ 법인세: 나라에 내는 세금. (예: -500만 원)
  • 영업이익 - ⑤ - ⑥ = ⑦ 당기순이익 (Net Income) (2,000만 원)

💰 갑부의 통찰: 어떤 회사가 **"순이익 대박 났습니다!"**라고 자랑한다? 속지 마. 재무제표를 까봤더니 영업이익은 적자인데, 가지고 있던 공장 부지를 팔아서(영업외수익) 순이익이 난 거라면? 그 회사는 내년에 망할 수도 있어. 나는 영업이익이 꾸준히 늘어나는 회사만 쳐다보네.

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2. 재무상태표 (Balance Sheet) : "치킨집 사장님 재산 상태는?"

이건 특정 날짜(예: 12월 31일)에 금고를 딱 열어본 거야.

• ① 자산 (Assets): 사장님이 굴리는 모든 것.
  • 유동자산: 1년 안에 현금으로 바꿀 수 있는 것. (통장 잔고, 치킨 재고, 외상값)
  • 비유동자산: 당장 현금화하기 힘든 것. (튀김기, 오토바이, 가게 보증금)
• ② 부채 (Liabilities): 갚아야 할 돈.
  • 유동부채: 1년 안에 갚아야 하는 급한 불. (식자재 외상값, 단기 대출) → 이게 많으면 위험해!
  • 비유동부채: 천천히 갚아도 되는 돈. (장기 대출)
• ③ 자본 (Equity): 진짜 사장님 돈. (초기 투자금 + 그동안 벌어서 쟁여둔 돈)

💰 갑부의 통찰: **'유동비율'**을 꼭 보게. (유동자산 ÷ 유동부채) × 100. 이게 100% 미만이면 당장 내년에 갚아야 할 빚(유동부채)이 가진 현금(유동자산)보다 많다는 뜻이야. 이런 회사는 돈맥경화가 와서 멀쩡하다가도 갑자기 부도(흑자부도)가 날 수 있네.

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3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement) : "통장에 진짜 돈이 찍혔나?"

이게 제일 중요해. 손익계산서와 재무상태표는 '약속(외상)'도 숫자로 적히지만, 현금흐름표는 오직 '진짜 돈'만 기록하거든.

• 상황: 치킨 100마리를 단체 주문받아서 배달했어(매출 200만 원). 근데 그 회사에서 **"결제는 다음 달에 해줄게요"**라고 외상을 달았네.
  • 손익계산서: 매출 200만 원 잡힘 (이익 난 걸로 보임).
  • 현금흐름표: 현금 들어온 게 없음 (0원).
  • 문제: 당장 내일 닭 사올 돈이 없어서 장사를 못 하게 됨.

이걸 방지하기 위해 보는 거야.

1. 영업활동 현금흐름 (+): 치킨 팔아서 통장에 꽂힌 돈.
   • 이게 당기순이익보다 훨씬 적다면? "물건은 팔았는데 외상값(매출채권)만 잔뜩 쌓이고 현금 회수가 안 된다"는 아주 위험한 신호야.
2. 투자활동 현금흐름 (-): 2호점 낸다고 쓴 돈.
   • 미래를 위해 돈을 쓰는 거니 마이너스가 건강한 거야.
3. 재무활동 현금흐름 (-): 은행 빚 갚은 돈.
   • 돈을 잘 벌어서 빚을 갚고 있으니 마이너스가 좋지.

💰 갑부의 통찰: 내가 가장 좋아하는 회사는 '영업이익'과 '영업활동 현금흐름'이 거의 비슷한 회사야. 파는 족족 현금으로 딱딱 들어온다는 뜻이거든. 이런 회사는 절대 안 망해