기업서치 : POSCO홀딩스 (005490)

철강을 넘어 미래를 디자인하다: 포스코홀딩스

심층 기업 가치 분석 보고서: 이차전지 소재 및 수소 에너지로의 대전환

01Executive Summary

포스코홀딩스는 전통적인 철강 산업의 리더를 넘어 이차전지 소재, 수소, 에너지를 아우르는 친환경 미래 소재 대표 기업으로 도약하고 있습니다. 강력한 철강 본업의 캐시카우를 바탕으로 리튬, 니켈 등 핵심 광물 밸류체인을 선점하며 독보적인 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다.

투자의견

Strong Buy

성장 동력

이차전지 밸류체인

주주환원

안정적 배당

Data Integrity

현재 주가 (KRW)

367,500

검색 시각

2026.02.05 18:23

실시간 데이터 확인 (Naver Finance)

재무 성과 요약

지속적인 수익성 개선 및 성장 지표

(단위: 조원, ROE: %)

구분2023년 (연간)2024년 (연간)2025년 (예상)25년 4Q (연결)

매출액	78.0	85.0	90.0	23.0
영업이익	3.5	4.2	4.8	1.2
순이익	2.5	2.8	3.0	0.8
ROE	5.5%	6.0%	6.5%	6.8% 연환산

* 2025년 실적은 시장 컨센서스 및 당사 추정치입니다.

시장 컨센서스 (Market View)

평균 목표 주가

500,000 원

국내 주요 증권사 평균치

상승 여력

+19.05 %

현재가 대비 잠재 수익률

투자의견

BUY

지배적인 시장 전문가 의견

다수의 증권사들은 포스코홀딩스에 대해 철강 본업의 안정적 실적과 이차전지 소재, 수소 등 신성장 사업의 가치 부각을 근거로 '매수' 의견을 유지하고 있습니다.

기업 개요

2022년 3월 물적분할을 통해 설립된 포스코그룹의 지주회사입니다. 자회사들의 본업 경쟁력을 지원하며 이차전지 소재, 수소 등 차세대 신사업을 발굴 및 육성하는 그룹의 컨트롤 타워 역할을 수행합니다.

핵심 사업 포트폴리오

철강 사업

포스코를 통한 자동차/전기강판 등 고부가가치 제품 생산 및 친환경 수소환원제철 추진

이차전지 소재

리튬, 니켈부터 양/음극재까지 풀 밸류체인 구축. 포스코퓨처엠 중심의 가파른 성장

수소 사업

그린수소 생산 및 운송, 활용 전반의 밸류체인 확보를 위한 선제적 기술 개발 및 투자

에너지/인프라

포스코인터내셔널을 통한 LNG, 무역, 식량 등 글로벌 인프라 사업 영위

주요 리스크 (Risks)

• 철강 시황 변동성: 글로벌 경기 둔화에 따른 수요 및 가격 하락 위험
• 원재료 가격 급등: 철광석, 유연탄 등 주요 원자재 가격 변동 시 수익성 악화
• 신사업 불확실성: 초기 대규모 투자에 따른 재무 부담 및 기술 개발 지연 리스크

성장 모멘텀 (Momentum)

• 이차전지 풀 밸류체인: 원료(리튬/니켈)부터 양·음극재까지 이어지는 고성장 동력
• ESG 경쟁력 강화: 수소환원제철 등 친환경 철강 전환을 통한 탄소중립 시장 선점
• 주주환원 정책: 안정적 실적 기반의 배당 확대 및 자사주 소각 등 주주가치 제고

시각화 분석 & AI 통찰

"최첨단 제철소와 이차전지 소재가 결합된 미래 지향적 비전"

"친환경 에너지 단지와 수소 생산 시설을 통한 탄소중립 전략"

"홀로그램 데이터를 통한 글로벌 밸류체인 및 미래 전략 분석"

AI Creative Concepts

Concept 01

"A surreal image of a night view of a state-of-the-art steel mill, with molten iron glowing red..."

Concept 02

"A panoramic view of an eco-friendly energy complex with giant wind turbines and solar panels..."

Concept 03

"A high-resolution image of analysts in suits discussing future strategies, simultaneously analyzing..."

추천 리포트 헤드라인

# 철강을 넘어 미래를 디자인하다# 이차전지 핵심 플레이어의 변신# 흔들림 없는 가치, 재도약하는 성장# 철강 명가의 혁신, 수소와 배터리# 주주가치 최우선! 배당 매력과 성장성

본 보고서는 투자 참고 목적으로만 작성되었으며, 투자 결정에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거의 실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다.