2026-02-13 오전 주식시황

1. [검증 완료] 지수 및 수급 현황 (09:56 기준)

현재 시장은 장 초반 사상 최고치 부근에서의 차익실현 매물과 미 고용지표 호조에 따른 금리 경계감이 충돌하며 변동성이 극대화된 상태입니다.

전일 나스닥의 급락(-1.77%) 여파가 국내 대형 IT주에 하방 압력을 가하며, 지수는 소폭 하락 중이나 체급 자체는 견고하게 유지되고 있습니다.

[시장 지수 실시간 현황]

지수명	현재가	등락 (포인트)	등락률	비고
KOSPI	5,489.64	▼ 32.63	-0.59%	5,500선 하회, 지지력 테스트
KOSDAQ	1,101.42	▼ 24.57	-2.18%	기술주 중심 낙폭 확대
USD/KRW	1,442.10	▲ 1.90	+0.13%	환율 상승에 따른 외인 압박

[수급 동향 - '팔자' 우위]

• 외국인: 코스피 -5,800억, 코스닥 -2,100억 (반도체 및 시총 상위주 집중 매도)
• 기관: 코스피 +1,200억 (연기금 중심 하단 지지)
• 개인: 코스피 +4,400억, 코스닥 +1,900억 (강한 저가 매수세)

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2. 현재 시장 주도 테마 및 이슈

현재 지수가 밀리는 와중에도 돈이 몰리는 '구멍'은 확실합니다.

• 반도체/AI (조정 중): 삼성전자가 $680\text{bn}$ 수준의 시총을 기록하며 숨 고르기에 들어갔습니다. 나스닥 하락 여파로 대형주 위주의 조정이 지수 하락의 주원인입니다.
• 상법 개정/밸류업: 정부의 추가 밸류업 대책 소식에 저PBR 대형 금융주들이 방어주 역할을 하며 코스피 낙폭을 제한하고 있습니다.
• 코스닥 개별주: 1,100선을 지키려는 사투가 벌어지는 가운데, 바이오 섹터 내 일부 기술수출 기대주들이 VI를 동반하며 급등 중입니다.

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3. VI 발동 및 특징주 분석

• 반도체 소부장 대장주: 장 초반 급락으로 하락 VI가 발동된 종목이 다수 포착됩니다. 이는 미 증시의 '필라델피아 반도체 지수' 급락에 따른 동조화 현상으로 보입니다.
• 우주항공/방산: 지정학적 이슈와 차세대 위성 발사 모멘텀이 살아있는 종목들이 상승 VI를 기록하며 지수와 무관한 흐름을 보입니다.

4. 현재 시장 주도 테마 및 뉴스 10선

1. 반도체 슈퍼사이클 정점 논란: 삼성전자·SK하이닉스, 나스닥 반도체 지수 급락에 동조화.
2. 코스닥 1,100선 사수 혈전: 개인 투자자들의 강력한 저가 매수세 유입.
3. 환율 1,440원 돌파 압박: 달러 강세에 따른 외국인 자금 이탈 가속화.
4. 기업 밸류업 프로그램 2.0: 정부의 배당 소득세 분리과세 추진안 재부각.
5. AI 서버 냉각 시스템 혁신: 액침냉각 대장주, 지수 하락에도 5%대 강세.
6. K-방산 폴란드 3차 계약 임박: 한화에어로스페이스 등 방산주 하방 경직성 확보.
7. 우주항공청(KASA) 프로젝트 가동: 위성 통신 관련주 개별 호재로 VI 발동.
8. 2차전지 리튬 가격 반등: 에코프로 그룹주, 하락 출발 후 낙폭 축소 시도.
9. 미 고용지표 서프라이즈의 역설: 금리 인하 지연 우려가 기술주 투심 위축.
10. 바이오 시밀러 수출 호조: 셀트리온 등 대형 바이오주 기관 순매수 유입.

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5. 투자 포인트 및 대응 전략

현재 지수는 '건전한 조정'인가 '추세 전환'인가?

5,500선을 돌파했던 코스피가 5,480선까지 내려온 것은 단기 과열을 식히는 과정으로 보입니다. 다만, 환율 1,440원 돌파는 외국인에게 매우 부담스러운 구간입니다.

"지수는 숫자에 불과하나, 수급은 거짓말을 하지 않습니다." 현재 코스피 5,489선은 5일 이동평균선을 살짝 이탈한 구간입니다. 오후장까지 외국인의 매도세가 1조 원을 넘어서는지 반드시 체크해야 합니다.

• 대응 전략: 지수가 밀릴 때 강하게 버티는 방산, 전력 인프라 섹터로의 슬림화 전략이 유효합니다.
• 주의사항: 코스닥 1,100선이 붕괴될 경우 투매 물량이 쏟아질 수 있으므로, 미수/신용 비중이 높은 종목은 리스크 관리가 필수적입니다.

• 체크리스트: 오후장 외국인의 매도세가 둔화되는지, 아니면 1조 원 이상으로 커지는지가 관건입니다.
• 대응: 코스닥 1,100선은 강력한 심리적 지지선입니다. 이 지점이 무너질 경우 변동성이 커질 수 있으니, 신규 진입보다는 보유 종목의 수급을 재점검하십시오.

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