기업서치 : 와이즈버즈(359150)

와이즈버즈

금융 투자 분석 전문가 리포트 (359150 KOSDAQ)

요약

와이즈버즈(359150 KOSDAQ)는 2025년 잠정 연결 영업이익이 전년 대비 216.8% 증가한 73억 원을 기록하고, 매출액은 47.5% 성장한 454억 원을 달성하는 등 견조한 재무 성과를 시현했습니다. 모회사인 한국정보인증의 전환사채 콜옵션 행사로 오버행 우려가 해소되며 주가에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 회사는 일본 시장 진출 및 틱톡, 구글, 당근마켓 등 주요 디지털 플랫폼과의 전략적 파트너십을 통해 시장 리더십을 강화하고 있습니다. 국내 디지털 광고 시장은 AI 통합, 성과 마케팅, 모바일 및 전자상거래 성장에 힘입어 2035년까지 연평균 13.60%에서 18.44%의 견고한 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 와이즈버즈는 AI 기반의 애드테크 솔루션과 광범위한 파트너십을 통해 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있으나, 거시 경제 둔화, 치열한 경쟁, 강화되는 개인정보보호 규제 및 주요 플랫폼 정책 변화 등은 잠재적 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 와이즈버즈는 성장 잠재력과 시장 지위를 고려할 때 매력적인 투자처로 판단됩니다.

최근 시장 뉴스 분석

2026년 1월 27일 발표된 와이즈버즈 시장 뉴스 다이제스트에 따르면, 회사는 여러 면에서 긍정적인 발전 양상을 보이고 있습니다.

모회사 지원을 통한 오버행 해소

모회사 한국정보인증이 전환사채에 대한 55억 원 규모의 콜옵션을 행사하여 시장의 잠재적 매물 부담을 해소했습니다.

2025년 잠정 실적 호조

영업이익 73억 원(YoY +216.8%) 달성. 회사의 성장 모멘텀이 지속되고 있음을 명확히 보여줍니다.

일본 시장 진출

현지 법인 설립을 통해 일본 전자상거래 성과 마케팅 시장 진출 및 새로운 성장 동력 확보 계획입니다.

전략적 파트너십 강화

틱톡 마케팅 파트너스, 구글 프리미어 파트너, 당근 전문가모드 공식 대행사 등 플랫폼 리더십 공고화.

이러한 주요 발전들은 와이즈버즈에 대한 시장의 낙관적인 심리('Bullish')를 뒷받침하며, 향후 성장에 대한 기대감을 높이고 있습니다.

재무 실적 및 연구 데이터 분석

1. 와이즈버즈 재무 실적 및 주식 데이터

지표데이터

2025 매출액 (잠정)	454억 원 (YoY +47.5%)
2025 영업이익 (잠정)	73억 원 (YoY +216.8%)
주가 (2026.01.27)	1,092 KRW
시가총액	460.2억 원
PER (최근 12개월)	13.1배
PBR (최근 12개월)	1.0배

와이즈버즈는 2024년에 이어 2025년에도 매출과 이익에서 높은 성장률을 기록하며 재무 건전성을 입증하고 있습니다. 주요 밸류에이션 지표는 성장 기업임을 감안할 때 합리적인 수준으로 평가됩니다.

2. 국내외 디지털 광고 시장 분석

• 국내 시장 성장: 2025년 규모 약 87억 달러 추정, 2035년까지 연평균 13.60%~18.44% 고성장 전망.
• 성장 동력: 모바일 광고 지출 확대, AI 통합(타겟팅 개인화), 성과 마케팅 최적화, 전자상거래 시장 팽창.
• 글로벌 시장: 2026년 광고 지출 1조 달러 초과 전망. 아시아 태평양 지역이 가장 빠른 성장을 기록 중.

3. 글로벌 애드테크 동종기업 성과 비교

주요 글로벌 애드테크 기업들은 AI 기반 솔루션과 데이터 활용을 통해 높은 효율성을 달성하고 있습니다.

Google

AI Performance Max로 전환율 최대 60% 향상

The Trade Desk

연평균 31% 성장, 24년 매출 24억 달러 상회

SWOT 분석

강점 (Strengths)

• 견고한 재무 성장 및 실적 입증
• AI 기반 캠페인 최적화 솔루션 보유
• Meta, Google, TikTok 등 글로벌 파트너십
• 일본 시장 등 성공적인 글로벌 확장

약점 (Weaknesses)

• 최신 분기 세부 재무 데이터의 부재
• 부채비율 등 건전성 지표 확인 제한
• 국내 광고 대행사 간 치열한 가격 경쟁

기회 (Opportunities)

• 디지털 광고 시장의 구조적 고성장
• 쿠키리스 시대 퍼스트 파티 데이터 전략
• 아태 지역 광고 지출 증가의 수혜
• 정부의 디지털 전략 지원 정책

위협 (Threats)

• 거시경제 불확실성으로 인한 예산 축소
• 개인정보보호법(PIPA) 및 GDPR 규제 강화
• 주요 플랫폼의 정책 변화 리스크
• 글로벌 거대 플랫폼 반독점 규제

투자 리스크

규제 및 정책 변화 리스크

PIPA 개정안 및 글로벌 데이터 프라이버시 규제는 데이터 기반 사업 모델에 직접적인 제약을 줄 수 있습니다.

거시경제적 리스크

인플레이션 및 금리 기조에 따른 기업 광고 예산 위축 가능성이 상존합니다.

플랫폼 의존성 및 기술 적응

글로벌 플랫폼의 알고리즘 변경이나 서드파티 쿠키 종말에 대한 대응 속도가 핵심 경쟁력을 좌우할 것입니다.

최종 투자 의견

와이즈버즈는 2025년 잠정 실적에서 보여준 압도적인 성장세와 AI 기반 애드테크 역량, 국내외 주요 플랫폼과의 견고한 파트너십으로 매우 긍정적인 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 모회사의 콜옵션 행사는 시장의 불확실성을 해소했습니다.

Expert Verdict매수 (Buy)

"장기적인 관점에서 디지털 광고 시장의 변화에 능동적으로 대응하고 있는 와이즈버즈의 성장 잠재력에 주목할 필요가 있습니다. 다만, 향후 발표될 분기 실적 및 시장 환경 변화에 대한 지속적인 모니터링이 중요합니다."